التكنولوجيا المالية الإسلامية دمج التقنيات المالية الرقمية مع المنتجات المالية الإسلامية، وأثر ذلك في تعزيز التنمية الاجتماعية – د.أنس إبرهيم الجاموس -سوريا-

 

 

 التكنولوجيا المالية الإسلامية

دمج التقنيات المالية الرقمية مع المنتجات المالية الإسلامية  ، وأثر ذلك في تعزيز التنمية الاجتماعية

د. أنس إبراهيم جاموس

التكنولوجيا المالية الإسلامية

دمج التقنيات المالية الرقمية مع المنتجات المالية الإسلامية  ، وأثر ذلك في تعزيز التنمية الاجتماعية

المقدمة :الحمد لله رب العالمين والصلاة والسلام على المبعوث رحمة للعالمين سيدنا محمد وعلى آله وأصحابهأجمعين ، ومن تبعهم بإحسان إلى يوم الدين وبعد:

فقد حظيت الصناعة المالية مؤخراً اهتماماً متزايداً بالتكنولوجيا المالية ودراسة مدى تأثيرها على تغيير واقع العمل المصرفي ونموذج العمل القائم،وقد صار استخدام هذه التكنولوجيا الحديثة عنصراً ملازماً للمعاملات المالية ، لما توفره من فعالية في العمل وسرعة  في الإنجاز والقدرة على تطوير المنتجات الحديثة وإيصالها إلى العملاء في أي وقت وفي أي مكان ، فتحقق بذلك الشمول المالي وتجميع المدخرات في تعاقدات ضخمة .

.فشهدت المصرفية الإسلامية تطورات تمثلت في ظهور الخدمات المالية الرقمية مدفوعة بمجموعة من العوامل المهمة المؤثرة. وقد تمثلت هذه العوامل بالتوجهات العالمية نحو الصيرفة الرقمية والاقتصاد الرقمي، وفي التطورات التكنولوجية، وفي ظهور تقنيات حديثة كان لها الأثر في تغيير المشهد المالي.

وفي تقرير الاستبيان العالمي للمصرفيين الإسلاميين 2020 بعنوان (ما بعد التحوّل الرقمي التكنولوجيا المالية وتجربة العملاء ) تم تسليط الضوءعلى نهج الاستراتيجية الرئيسية لدمج حلول التكنولوجيا المالية من طرف البنوك بما فيها شراء الخدمات من شركات متخصصة في التكنولوجيا المالية . وهي أكثر الاستراتيجيات المتبعة لاعتماد تقنيات التكنولوجيا المالية من طرف البنوك الإسلامية . ومن المتوقع أن تركز بعض التقنيات ، ولا سيما المدفوعات / الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية المفتوحة ، تركيزاً رئيسياً على أنشطة التعامل المباشر مع العملاء اليومية : مثل المدفوعات والتسوية والتمويل الشخصي وتمويلالشركات [1].

وقد كان للتقنيات الحديثة دور مهم أيضاً  على مستوى المالية الاجتماعية وتبني المؤسسات المالية لها ودعم ذلك من خلال التكنولوجيا المالية وأدواتها الجديدة والمرنة وهنا لا نتحدث عن تخصيص المؤسسات المالية مبالغ مالية للقيام ببعض الأنشطة المجتمعية فحسب، بل عن تبني المالية الاجتماعية وأهدافها في نموذج عمل تلك المؤسسات، بحيث تراعي المؤسسات المالية الأهداف الاجتماعية في قراراتها الاستثمارية بما يضمن وجود عائد اجتماعي إلى جانب العائد الربحي الذي يمثل الهدف الرئيس لتلك المؤسسات.

وبناء على ما سبق فقد باتت التكنولوجيا المالية من أبرز ما تستخدمه المؤسسات المالية اليوم لحماية مصالحها من الأخطار التي تواجهها، وهي اليوم بمثابة التحدي الأكبر الذي يواجه الصناعة المالية الإسلامية في سعيها لمواكبة الطلب على أكثر الطرق كفاءة، للقيام بالعمل المصرفي، وسبل تحسين تجارب العملاء مع  المنتجات والخدمات.

وفي هذه الدراسة حاولت جمع أكبر قدر ممكن من التقنيات المالية وتطبيقاتها ولا أزعم أني استوفيتها كلها كما لا أزعم أني أدركت كنه كل تقنية من تلك التقنيات، ويكفي أن نعرف أن كل واحدة من تلك التقنيات تحتاج كتبا ومؤلفات لتغطي بعض جوانبها، فضلا أن بعضها لم تستقر على شكل نهائي يمكن يستند عليه في استكمال تعريف وفهم وظيفته الأساسية .خصصت جانبا مهما من الدراسة للصناعة المالية الإسلامية وإلى أي مدى استفادت ويمكن أن تستفيد من هذه الثورة الهائلة .

وبالتالي فقد كانت هذه الدراسة ترتكز على أربعة مباحث :

أولاً : مدخل نحو مفهوم التكنولوجيا المالية الإسلامية وحجمها في الأسواق

ثانيًا :قطاعات ومجالات التكنولوجيا المالية الإسلامية

ثالثًا :تطبيقات ومنصات التكنولوجيا المالية الإسلامية

رابعًا :أثر التكنولوجيا المالية الإسلامية في تعزيز  التنمية الاجتماعية المستدامة

الكلمات المفتاحية : التكنولوجيا المالية – المالية الإسلامية – التنمية الاجتماعية – التمويل الرقمي الإسلامي

 

 

 

 

 

 

المبحث الأول : مدخل نحو مفهوم التكنولوجيا المالية الإسلامية وحجمها في الأسواق

في هذا المبحث سيتم بيان بعض المفاهيم والمصطلحات المرتبطة بموضوع البحث ،ثم توضيح مدى التوافق بين التمويل الإسلامي والتكنولوجيا المالية ، والتحديات التي تواجه التمويل الإسلامي لمواكبة التقنيات المالية ، ثم نسلط الضوء على مدى حجم التداول لصيغ التمويل الإسلامي الرقمي من خلال التكنولوجيا المالية الإسلامية .

أولاً :تعريف أهم المصطلحات المستخدمة :

–التقنيات المالية FinTech )) تتكون من كلمتين(FinTech)مالية (Finance) و تكنولوجيا(Technology) وتشير في معناها الواسع إلى تطبيق التكنولوجيا في الصناعة المالية، وتشمل تشكيلة واسعة من الخدمات المالية كالإقراض والاستثمار والدفع وإدارة الخطر وتحليل البيانات والتأمين وإدارة الثروة.

  -التكنولوجيا المالية : هي تطور رقمي يعد من أهم ركائز مستقبل القطاع المالي والمصرفي، يتّجه فيه العملاء بشكل متزايد نحو تنفيذ معاملاتهم المصرفية من خلال التطبيقات الإلكترونية والحلول الذكية[2].

–التمويل الرقمي (Digital finance)  فهو أخص من التكنولوجيا المالية ، فالتمويل هو يعد مجال من مجالات التكنولوجيا المالية . والتي سنتناولها  في البحث

بينما مصطلح التحول الرقمي فهو أعم من مصطلح التكنولوجيا المالية فهو يشمل دمج التكنولوجيا في جميع تفاصيل الحياة، بالاستفادة من ثورة المعلومات والاتصالات، و تحول القطاعات الحكومية أو الشركات إلى نموذج عمل يعتمد على التقنيات الرقمية في إبتكار المنتجات والخدمات [3].

وبما أن للتكنولوجيا المالية دور كبير في المصارف الإسلامية، وذلك بعد الثورة الاقتصادية وتطور التكنولوجيا فكان لا بد من مصارفنا الإسلامية من مواكبة العصر واستغلال التكنولوجيا المالية لصالحها، من أجل دعم الصيرفةالإسلامية وتطويرها فيما يتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية

– التكنولوجيا المالية الإسلامية (Islamic financial technology)يتضح مفهومهابأنها الخدمات والمنتجات والتطبيقات المالية والمصرفية الإسلامية التي تتوافق وفق ضوابط وقواعد الشريعة الإسلامية والمعتمدة من المؤسسات المالية الإسلامية.

ويتم تقديم هذه المنتجات والخدمات المالية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية من خلال قنوات رقمية مبتكرة . وتشمل أنشطتها خلق نماذج أعمال جديدة قائمة على التكنولوجيا لتعزيز الأهداف الاقتصادية والبيئية والمالية والاجتماعية ، والتي تشمل تقديم خدمات أفضل من خلال المنتجات المالية الإسلامية وتحقيق مزايا أوسع مثل الشمول المالي ، والتخفيف من حدة الفقر ، والعدالة الاجتماعية [4].

وبالتالي فإن المقصودبالتنمية الاجتماعية المستدامة:هي توظيف  أنشطة المؤسسات المالية من خلال الجمع بين تحقيق الأهداف الربحية والأهداف الاجتماعية والتنموية بما يحقق النهوض الاقتصادي و التنمية المستدامة في المجتمعات[5].

ولو نظرنا إلى فكرة المالية الاجتماعية أو البنوك الاجتماعية لوجدناها تندرج تحت العمل على بناء المجتمع المترابط وإيصال الخدمات المالية لجميع الطبقات من أفراد وشركات ومؤسسات، وصيانة الحقوق والمحافظة على مقدرات الأمة وغير ذلك مما تشمله تلك المفاهيم هو جزء من بناء المجمع المتكامل الذي تحدثنا عنه . فيجب على المصارف أن تجعل ضمن منتجاتها ما يراعي قيام تلك الواجبات وذلك من خلال مراعاة الاحتياجات المالية لجميع الطبقات من أفراد وشركات ومؤسسات، وأن تستثمر فيما يعود بالنفع على الأمة.وأن تجعل ضمن أهدافها الاستراتيجية تنفيذ تلك الواجبات ما استطاعت إلى ذلك سبيلا، وذلك من خلال وضع خطط استراتيجية جماعية (تشمل جميع المصارف) بحيث تسير باتجاه هذا الهدف بشكل منظم ومدروس، وبما يحقق هذا الهدف دون الإخلال بطبيعتها الربحية.

وهنا تأتي أهمية التكنولوجيا المالية بالنظر إليها  ليس فقط على أنها فرصة لتقليل نفقات المصارف وزيادة أرباحها فحسب، بل على أنها فرصة أيضاً لزيادة مساهماتها النفعية في الجانب المجتمعي، فيمكن لها أن تطور آليات جديدة للخدمات المالية الضرورية ، وابتكار منتجات مالية حديثة للمؤسسات غير الربحية ، وغيرها من الخدمات والمنتجات التي سنتناولها لاحقا في هذا البحث [6].

ثانياً :التوافق بين الصناعة المالية الاسلامية والتكنولوجيا المالية

تؤدي التكنولوجيا المالية إلى الإسهام الفعال في تحقيق تنمية مستدامة للصناعة المالية الإسلامية من خلال تمكينها من إيجاد حلول مبتكرة، وأدوات ومنتجات مالية جديدة توسع سلة المنتجات المالية الإسلامية، وتطور القائم منها، وبما يتناغم مع التطورات الاقتصادية والمالية التي يشهدها العالم من ناحية، ومن ناحية أخرى تستجيب لتطلعات واحتياجات عملاء التمويل الإسلامي، كما تسهم في تقليص مخاطر التمويل الإسلامي باستخدام تقنيات مبتكرة تجسد خصائصه، وتحقق مزايا الاقتصاد الإسلامي، وتعمل على توسيع قاعدة الشركاء الاقتصاديين وتقليص دائرة العمل بالمحرمات المالية التي ساهمت في زيادة الفجوة مابين الاقتصاد الحقيقي والاقتصاد المالي [7].

كما تقدم التكنولوجيا المالية حلولا في الخدمات المالية تمكن من انتشار وتطور المالية الإسلامية خاصة في ظل تدني التكلفة وسرعة المعاملة مع تطبيق هذه التكنولوجيا على الصناعة المالية الإسلامية سيجعل منها مناخ استثماري خصب يطور الواقع الحالي بتفعيل التكنولوجيا المالية الإسلامية .

ثالثاً :نظرة على واقع حجم الأصول في التكنولوجيا المالية الإسلامية

شهدت مؤخراً سوق التكنولوجيا المالية الإسلامية نموا متسارعا واتجاها تصاعديا خاصة بعد الدفعة الكبيرة التي منحت له جراء الأثار الجانبية لجائحة كورونا التي يمكن اعتبارها إيجابية بالنسبة إلى استخدامات التكنولوجيا ، وحسب تقرير التكنولوجيا المالية الإسلامية العالمية الصادر عن منظمتي Dinarstandard ellipses قد سجل ما يقارب 2502 شركة تنشط في مجال التكنولوجيا المالية التي تعمل في دول منظمة التعاون الإسلامي وكذلك في الدول غير المنضمة إليها ، حيث وصل حجم سوق التكنولوجيا المالية الإسلامية إلى49 مليار دولار، و لكنها لا تزال تشكل نسبة 0.72% من حجم سوق التكنولوجيا المالية العالمية، كما توقع التقرير أن يصل معدل نمو هذا السوق إلى 21% ليصل إلى 128 مليار دولار بحلول سنة 2025. (2021 ) ,Dinarstandard, ellipses)

قدم البنك العالمي تقرير سنة 2020 حسب أهم التصنيفات التي تقوم عليها التكنولوجيا المالية الإسلامية حيث بني هذاالتصنيف حسب فئات التكنولوجيا الموظفة في قطاع المالية الإسلامي، وكذلك حسب الخدمات المقدمة عبر التكنولوجيا الماليةوحسب المناطق الجغرافية الأكثر نشاطا بالتكنولوجيا المالية وتنوعا في شركاتها وليس حسب الحجم المالي

والشكل (01) يوضح هذه التصنيفات

 

 الشكل (01) تصنيفات التكنولوجيا المالية الاسلامية

من الشكل (01)  تلاحظ أنه في تصنيف خدمات التكنولوجيا المالية نجد أن صنف خدمة التمويل تحصلت على حصة الأكثر بنسبة 70% في الفئة الخدمات ونسبة 64% في فئة التكنولوجيات المقدمة، أما فيما يخص التصنيف المتعلق بالمناطق فقد سجل التقرير أن دولة إندونيسيا هي الأكثر نشاطا وتنوعا فيما يخص التكنولوجيا المالية الإسلامية وممارساتها بنسبة 33%. World) .Bank, 2020)

كما سجلت منظمة CGAP بأن التكنولوجيا المالية في الوطن العربي موجود في نسبة ضئيلة من الدول حيث تحوز دول الخليج وجنوب شرق آسيا على ما يقارب 75% من إجمالي هذه التكنولوجيا، بينما تقتسم الدول المتبقية 25% بنسب قليلةمتفاوتة (2019 CGAP) ،

والشكل (02 )يوضح لنا نسب دمج التكنولوجيا المالية الإسلامية في الخدمات المالية المقدمة للدول العربية حسب سنة 2019.

 

الشكل (02) نسب التكنولوجيا المالية الاسلامية

وحسب تقارير المنظمة تعتبر الإمارات العربية المتحدة الأولى عربيا في نسبة إدماج التكنولوجيا المالية الإسلامية في الخدماتالمصرفية المقدمة وذلك بنسبة 22 كما سجل تقرير الصناعة البنكية الإسلامية الصادر عن منظمة كارما لسنة 2021 نسبة 14% استحواذ الخدمات المصرفية الرقمية من إجمالي التغطية في منطقةالشرق الأوسط وشمال إفريقيا في وسائل التواصل الاجتماعي، هذا في ظل ما فرضته جائحة كورونا من اتباعد وحجر صحي على المواطنين 2021 CARMA) [8].

      المبحث الثاني :قطاعات ومجالات التكنولوجيا المالية الإسلامية

تهتم التكنولوجيا المالية بشتى القطاعات والمجالات المتنوعة وتقدم لنا خدمات مالية متطورة وجديدة .و يشير التقرير الإسلامي العالمي للتكنولوجيا المالية لعام 2021 إلى توافر رؤى رائدة حول مشهد التكنولوجيا المالية الإسلامية المزدهر الذي أحصى 241 شركة Fintech على مستوى العالم. ويشير التقرير إلى وجود أكبر عدد من الشركات في قطاع جمع الأموال (Raising Funds) من النظير إلى النظير والتمويل الجماعي بـ 44 شركة ناشئة، متبوعا بقطاع الودائع والقروض بـ 40 شركة ناشئة، ومن بينها نجد شركة Insha المتمركزة بألمانيا والتي تستهدف شرائح المجتمع المستبعدة ماليا وتقوم باستخدام الخدمات المصرفية كمقدم خدمة لتسريع الوصول إلى السوق والأشخاص، إضافة إلى شركة Algebra التي تقوم بتوفير خدمات تتعلق بالاحتياجات التمويلية للعملاء. أما في قطاع المدفوعات والتحويلات فتوجد 37 شركة ناشئة توفر خدمات تتعلق بتسوية المدفوعات وتحويل الأموال بين الأطراف بشكل رقمي مما يؤدي إلى خفض التكلفة وسرعة التنفيذ. ويضمقطاع التمويل البديل  32 شركة ناشئة من مختلف دول العالم. يأتي بعده قطاع إدارة الثروة بـ 32 شركة مثل: شركة Wahed  والتي توفر خدمات الاستشارة الآلية Robo advisors وتقوم بتمويل المؤسسات في المراحل المبكرة (Series B) بالنسبة لقطاع الأصول الرقمية فيضم 20 شركة توفر لعملائها منصات التداول في العملات الرقمية ومنصات البلوكتشين والمحافظ الرقمية ومن أمثلتها شركة Rain بالبحرين، وشركة Fasset بالمملكة المتحدة[9].                                          .           .       وسوف نتناول بالتفصيل أهم القطاعات الرئيسية في التكنولوجيا الماليةالإسلامية فيما يلي:

 

• قطاع المدفوعات :( FinTech on Payments)

ويعتبر هذا القطاع الأكثر تقدما ونشاطاً في مجال التكنولوجيا المالية، إن قطاع المدفوعات هو قطاع حديث جداً وموجه لجميع طبقات المجتمع، و قامت دول العالم بالاهتمام الكبير فيه [10].ومن خلاله يتم تقديم الشركات الناشئة خدمات متنوعة، مثل دفع الفواتير، والتبادل النقدي عبر الحوالات ،والدفع عبر الأجهزة الذكية من خلال المحافظ الإلكترونية، وهي الأكثر انتشارا بالمقارنة مع الخدمات المالية الأخرى، ومنصات التداول: كمنصات تداول الأسهم هذا يقلل تكاليف التعامل بالبورصة وبلغي تكاليف الوسطاء كالسماسرةوالشركات تركز على هذه الخدمات كونها تزيد من قاعدة العملاء لديها بأقل كلفة وبشكل سريع.ومن النماذج من الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا حالة دفع فواتير MADFOOATمقرهاالأردن وتأسست عام 2011 .

2-قطاع التمويل والإقراض الرقمي

يمكن للمؤسسات المالية الإسلامية أن تتفاعل مع طالبي التمويل من خلال التقنيات الرقميةومنها :

أ-الإقراض من نظير إلى نظير (P2P): هي منصات تجمع بين أصحاب الفائض والعجز بطريقة لامركزية تتيح سهولة في التمويل والاستثمار بتكاليف ميسرة جدا؛وهي أكثر استعمالا في التكنولوجيا المالية والتي توفر معلومات للأفراد والأشخاص من أهل الإقراض بأسعار وفائدة قليلة وغير معقده .

ومن الحالات الممثلة لقطاع التمويل حالة تداول الاموال Money fellow وهي منصة خاصة بالإقراض الائتماني الرقميتعمل عبر الشبكة الاجتماعية لمستخدميها، وفكرتها تدوير الأموال ، وهي منتشرة في أكثر من 90 دولة و من خلالها يمكن للأفراد الاقتراض دون اللجوء إلى البنك، ويمكن للمستخدمين بناء سجل الائتماني وحسب الأداء .

وهناك بدايات تبشر بالخير في هذا المجال، حيث اتجهت بعض البنوك المركزية في عدد من الدول الحاضنة للمصارف الإسلامية كماليزيا في استخدام تكنولوجيا مالية حديثة، حيث أعلن محافظ البنك المركزي الماليزي عن إطلاق برنامجThe) Investment Account Platform) الذي يقدم التمويل للمشاريع الصغيرة والمتوسطة من خلال ستة بنوك إسلامية. كذلك قامت دولة الإمارات من خلال مؤسسة (Beehive Dubai Based) بإطلاق صيغة التمويل المعروفة بـ P2P لأجل تقديم التمويل بصورة ميسرة وبوسائل حديثة عبر تقنية (FinTech)، وهي نافذة إسلامية تخضع لرقابة هيئة دبي للخدمات المالية ،حيث يتم ربط الدائنين والمقترضين من خلال نظام تقني عالي الجودة؛ وقد حققت هذه التقنية انتشاراً كبيراً[11].

ب-التمويل الجماعيCrowdfunding platform

وهو طريقة تمويل يتم من خلالها جمع مبالغ صغيرة من الأموال من أعداد كبيرة من الأفراد أو الكيانات القانونية لتمويل أعمال، أو مشاريع محددة، أو استهلاك فردي، أو أية احتياجات تمويلية أخرى. ينطوي هذا النشاط على استخدام المنصات القائمة على شبكة الإنترنت للربط ما بين مستخدمي الأموال (المقترضين) بالممولين الأفراد (المقرضين) بما يتجاوز في العديد من الحالات دور الوسطاء الماليين التقليديين. رغم اختلاف تعريف التمويل الجماعي من مؤسسة إلى أخرى، إلا أنه غالباً ما يجمع ثلاثة عناصر أساسية وهي (1) جمع مبالغ صغيرة من الأموال، (2) من عدد كبير من الممولين وتوجيهها إلى عدد كبير من المقترضين، (3) باستخدام التقنيات الرقمية[12].

تستهدف هذه الخدمة بشكل أساسي قطاع المشاريع الصغيرة والناشئة، حيث يتم عرض المشاريع من قبل أصحابها عبر منصات التمويل الجماعي ليقوم المستثمرون باختيار المشروع الذييلبي توقعاتهم ويحصل المموّلون على مكافأة أو فائدة أو نسبة من أرباح المشروع .

يُستخدم في مجال ريادة الأعمال التجارية عموماً أو الشركات الناشئة لأغراض محددة، أو التبرعات والعمل الخيري والإغاثي، ولاحقاً في تمويل مشاريع وقفية ذات طابع خيري.

فقد ظهر مؤخراً التمويل الجماعي الخيري الإسلامي الذي يعتمد في المقام الأول على عقود التبرعات في النظام التمويل الإسلامي، ومن بين أهم تلك العقود الوقف والزكاة والقرض الحسن والصدقة هذه العقود يجمعها أيضا ما بات يعرف أيضا بالتمويل الاجتماعي الإسلامي .لذا أقره مجمع ا الفقه الإسلامي، ففي القرار رقم [140]، 15/6، بشأن الاستثمار في الوقف وفي غلاته وريعه[13]، أجاز استثمار أموال الأوقاف المختلفة في وعاء استثماري واحد بما لا يخالف شرط الواقف على أن يحافظ على الذمم المستحقة للأوقاف عليها … يجوز وقف النقود للقرض الحسن، وللاستثمار إما بطريق مباشر، أو بمشاركة عدد من الواقفين في صندوق واحد، أو عن طريق إصدار أسهم نقدية وقفية تشجيعاً على الوقف، وتحقيقاً للمشاركة الجماعية فيه.

وهذا القرار يساهم في توضيح عمل منصة التمويل الجماعي، فجمع الأوقاف بطريقة جماعية جائز شرعاً شريطة تحديد المصرف الوقفي، وبأي وسيلة كانت سواء أكانت تقليدية كجمع التبرعات في المسجد لصالح المشروع الوقفي، أو عن طريق منصة تمويل جماعي ، والمساهمة الجماعية قد تكون من الأفراد الأكثر فعالية في مجال تمويل مشاريع مؤسسة الأوقاف، لأنه من خلالها يتم جمع أموال بدون قيود مصرفية أو ضمانات، وهذا ما كان في العقدين الأخيرين، حيث زادت مساهمة الواقفين من خلال الوقف النقدي، ونشطت المؤسسات الوقفية في إنشاء مشاريع وقفية ناجحة من خلال صيغ التمويل الجماعي، فكانت توزع على الواقفين أسهماً وقفية مقابل التبرع حسب القدرات المالية للمتبرع، وبذلك استطاعت تمويل مشاريعها بصورة ناجحة [14].

لقد شهد نشاط التمويل الجماعي نمواً ملحوظاً من سوق قوامها 1.5 مليار دولار أمريكي في عام 2011 على مستوى العالم إلى 84 مليار دولار أمريكي في عام 2018 .كما توسعت أنشطة منصات التمويل الجماعي لتصبح واحدة من أهم مصادر تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتأتي في المرتبة الثانية بعد رأس المال المخاطر Venture Capital) كمصدر لتمويل هذه المؤسسات، لاسيما في ظل التوقعات بنمو السوق بنحو 196 مليار دولار خلال الفترة 2021-2025) بمعدل نمو مركب يقدر بنحو 15 في المائة(6).

وسوف نستعرض في المبحث التالي -عند الحديث عن المنصات -نموذجاً للمنصات التي تعمل وفق منهجية التمويل الجماعيالإسلامي .

3 قطاع إدارة الثروات( Assets and Wealth Management)

يشمل هذا القطاع ادارة المحافظ الاستثمارية والتخطيط المالي ومجموعة متنوعة من الخدمات المالية المجمعة الموجهة للأفراد الأثرياء وأصحاب الأعمال الصغيرة، وبعض الأسر الذين يحتاجون إلى مساعدة واستشارات مالية من قبل مختصين لإدارة ثرواتهم، وبتنسيق مشترك مع الخدمات المصرفية وتخطيط عقاري وإدارة الضرائب المهنية والاستثمار والموارد القانونية .ومن الأمثلة على قطاع إدارة الثروات شركة FINERD تأسست عام 2015 في الإمارات وتقدم شركة فاينردFinerd ، الحلول الاستثمارية متخصصة حسب الفترة الزمنية والقابلية للمخاطر ودخل الفرد، وتعتبر هذه الشركة أول مستشار رقمي آلي في دولة الإمارات، وأخذت اهتمام كبير وبالأخص الأفراد المغتربين، كونها لا تشترط امتلاك إقامة في دول الخليج العربي من أجل فتح حساب

ويلاحظ بأن قطاع ادارة الثروات يعتمد على الاستشارات من المستثمرين الذين لا يملكون خبرة لذلك يتم اللجوء إلى شركات متخصصة، ومن قبلهم يقومون باستثمار أموالهم، بحيث يتم إدخال التكنو بإدارة المحافظ للعملاء، وتقديم الاستشارات والنصح للمستثمرين من أجل ارشادهم إلى الطريقة الصحيحة لاستثمار أموالهم وحسب درجات المخاطر[15].

4- قطاع التأمين(  (InsurTech)

مع تطور التكنولوجيا أو جدت أساليب وطرق جديدة من خلالها يتم تقديم الخدمات التأمينية، وابتكار أساليب متطورة ومتقدمة لجمع البيانات أو مخاطر أفضل لما يقابلها من خدمات علاجية، وذلك من خلال إدخال تكنولوجيا التأمين، والتي من شأنها تحسن الخدمات التأمينية المقدمة إلى العملاء الفضل إلى التقدم التكنولوجي من خلال أشكال جديدة يتم إدخالها في العمليات التشغيلية في مجالات التأمين، ومن خلالها تتجدد كفاءة الوساطة المالية والادارة لرغبات العملاء المتعلق بالتعويض فالتطور التكنولوجي يسهم في تحسن الخدمات المقدمة للعملاء بأقل كلفة وأقل عمولة ورسوم تأمين وبجودة افضل من الخدمات التأمينية التقليدية . ومن الأمثلة على قطاع التأمين شركة DEMOCRANCE، وتأسست عام 2015 في دولة الإمارات، وشركة ديموكرانسDemocrance من شركات التأمين الكبرى التي تربطها مع مشغلين خدمات الهاتف المحمول، والتي بدورها تقدم خدمات التأمين الأساسية عن طريق استخدام الهاتف المحمول للمناطق الغير مغطاه بالخدمات التأمينية، فهي تلغي الحاجة لامتلاك حساب مصرفي، وتقدم اقتراحات واضحة لجميع الجهات المختصة[16]

5- قطاع سلسلة  (البلوكشين) والعملات الرقمية المشفرة( Blockchain )

جرى عرف الباحثين بترجمة هذا المفهوم تقنية( Blockchain ) بسلسلة الكتل، ويراد بالكتلة : ذلك الوعاء الإلكتروني الكبير الذي يتسع لكم كبير من البيانات في مجال معين . وعلى هذا فإن ( blockchain ) عبارة عن مجموعة من الأوعية الإلكترونية المترابطة مع بعضها البعض وفق تسلسل معين والمعدة لتخزين كميات كبيرة من البيانات، فعلى سبيل المثال : يمكن أن يخزن في هذه الكتلة (الوعاء الإلكتروني ) مختلف أنواع البيانات كالبيانات المتعلقة بمحتوياتسجل الأراضي، أو البيانات المتعلقة بحوادث السير، أو تلك المتعلقة بالانتخابات أو المحاكم أوالبيانات الطبية، أو البيانات المتعلقة بالمعاملات المالية أو تلك المتعلقة بالعملات المشفرة مثل البيتكوين، كمصدر هذا المال والوجهة المرسل إليها، وتوقيت العملية وقيمتها، والرسوم المدفوعة لإتاحة إرسالها ، فكل كتلة ( أو وعاء إلكتروني ) يتسع لما يقارب ( ٢٠٠٠ ) عملية مالية متعلقة بالبيتكوين. وأكثر ما يميز هذه التقنية ( blockchain ) أنها ( لا مركزية ) ، أي أنه لا يوجد سلطة مركزية تتحكم بها، كما أنه يمكن إرسال المعلومات من الطرف الأول إلى الطرف الثاني دون الحاجة إلى وسيط مالي كالبنوك أو شركات تحويل الأموال [17] .

.      والميزة الرئيسية المثيرة للاهتمام في البلوكتشين هي مقاومته لتعديل البيانات والمعاملات القابلة للتتبع، لذلك يمكن أن تكون سلسلة الكتل إذا استخدمت بشكل عادل نعمة للأموال المصرفية الإسلامية والتمويل لتوفير المعاملات القابلة للتتبع والشفافية، ويمكن أن يعزز الثقة في التعاملات المالية الإسلامية والتحويلات والمعاملات و يمكن أن تكون عملية المراقبة القائمة على البلوكتشين أداة مفيدة في التكنولوجيا المالية الإسلامية، يمكن أن تخلق حركات العقود الذكية سجل ملكية ، وأصول وهذه المعاملات غير قابلة للتغيير وقابلة للتتبع ، واستخدام العقود الذكية كبديل للعقود المالية تقلل تكلفة الخدمات بنسبة تصل إلى 95% ويمكن أن تحدث ثورة في الخدمات المصرفية الإسلامية، وكمثال تطبيقي «Saadiqin” هو حل مالي صناعي متوافق مع الشريعة الإسلامية ويدعي تخفيض 180 في القضايا المعلقة .

يساهم البلوكتشين في تحسين جودة الخدمات المالية الإسلامية من خلال تحقيق السرعة في إجراء المعاملات وإبرام العقود وتحقيق المصالح المشتركة خاصة في وجود شفافية كبيرة التي يتيحها البلوكتشين بأقل تكلفة ممكنة[18].

ومن التطبيقات على البلوكشين العملات الرقمية المشفرة شركةBitoasis في دولة الإمارات، وتأسست عام 2014 وهي تعتبر أول شركة ناشئة في الخليج العربي، والتي تقدم خدمة العملات الرقمية المشفرة وكذلك تسمح للأفراد بالتعامل مع البتكوين، ومن خلالها يتم إرسال الأموال إلى جميع أنحاء العالم بسرعة ودون امتلاك حساب بنكي، وتمتاز هذه الشركة بالسرعة الفائقة والدقة، وتمتاز بمعايير الأمان العالية.

ويلاحظ بأن العملات الرقمية المشفرة (البلوكشين) توجه العالم إلى تحول رقمي جديد ومن خلاله يتم الاستغناء عن العملات المعدنية والورقية واللجوء إلى العملات الرقمية المشفرة، ولكن لغاية الآن يوجد عليها تحفظات كون العملات الرقمية المشفرة غير معروف من الذي ابتكرها وتعد مخاطرها عالية جدا وغير مستقرة كون أسعارها ترتفع وتنخفض بصورة غير مستقرة، ولا يوجد سيطرة للدول عليها أو أي جهة مركزية مثل البنوك المركزية، لذلك تضع هذه العملات الرقمية المشفرة تحت إعادة الدراسة كونه يوجد لها مجموعة من المخاوف والشكوك بأن تكون هذه العملات الرقمية المشفرة من أجل غسيل اموال بعض الدول أو السيطرة على مقدراتها، لذلك يجب إعادة النظر فيها، وتحت إطار قانوني يجعلها منضبطة من ناحية شرعية وقانونية ومن شأنها حفظ مقدرات الأفراد والأمم[19]

       المبحث الثالث :تطبيقات ومنصات التكنولوجيا المالية الإسلامية

نتناول في هذا المبحث أهمية الابتكار الرقمي للمنتجات المالية الإسلامية ، ثم نسلط الضوء على أهم المنصات والتطبيقات المستخدمة في التكنولوجيا المالية الإسلامية .

أولاً :أهمية الابتكار الرقمي في المنتجات المالية الإسلامية

يعد الابتكار في المالية الإسلامية ضرورة لا غنى عنها؛ لارتباطه بشكل مباشر باستمرارية الصناعة المالية الإسلامية وتطورها، ولإثبات وجودها كمنظومة مستقلة عن المنظومة التقليدية .

ويتطلب تبني التمويل الإسلامي الرقمي من قبل المؤسسات المالية الإسلامية تصميم تطبيقات رقمية وابتكار منتجات تلائم كافة الصيغ الشرعية التي تتعامل بها هذه المؤسسات بما يلبي كافة احتياجات العملاء ولكن قبل ابتكار أي منتج مالي إسلامي؛ فلا بد من ارتكازه على ثلاثة أعمدة رئيسية وهي الجانب المحاسبي والقانوني والشرعي، وهناك ركتين آخرين عند الحديث عن التطبيق الرقمي وهما الجانب التقني والأمني، ولا بد من التكامل بين هذه المنظومة حتى يظهر المنتج بالصورة الصحيحة خاليا من أي ثغرات وعليه فإن التركيز عند ابتكار المنتج يبدأ بضبطه من الجانب الشرعي، ثم يخضع بعد ذلك للتطوير من الجوانب الأخرى تلاقيا لأي عيوب قد تظهر لاسيما الجانب الأمني، فوجود نظام أمني ذي كفاءةعالية لابد منه قبل طرح المنتج .

إن للابتكار أشكال وصور كثيرة، لكني أود التركيز على شكلين أساسين منه: الأول هو ابتكار منتجات جديدة لم تكن معروفة من قبل، وهذا الشكل في غاية الأهمية لأنه يمنح الاقتصاد الإسلامي سبقاً كبيراً في طرح المنتجات للجمهور ويعزز تنافسيته وسط الأسواق التقليدية.والأمثلة على هذا النوع من الابتكار كثيرة، نذكر منها المنظمة العالمية للأوقاف ككيان اعتباري مستحدث لم يكن قائماً من قبل، ومركز الإمارات العالمي للاعتماد، والمنتدى الدولي لهيئات اعتماد الحلال، ومسرّع فينتك هايف، ومركز تميز الأعمال الإسلامي العالمي، وغيرها الكثير من المبادرات التي أطلقت بفضل جهود مجموعة من الشركاء الذين يشكلون رعاة لمسيرة الاقتصاد الإسلامي. .         .       وتعد المنصة العالمية الابتكارية لمنتجات الاقتصاد الإسلامي التي أسسها المركز العالمي للاقتصاد الإسلامي في دبي ،واحدة من أبرز هذه المنصات التي اتجهت إلى إضافة منتجات مالية جديدة.هذه الابتكارات، وإن لم تأت على شكل منتجات، إلا أنها أسست وهيأت المناخ الإقليمي والدولي لابتكار المنتجات، ومنحت الاقتصاد الإسلامي هيكلية متناغمة وبيئة مؤسساتية محفزة لابتكار المنتجات. كما شكلت وستشكل دليلاً معرفياً لتحديد غايات الابتكار.                                                                    .      .       أما الشكل الثاني من الابتكارات الذي نسعى إليه، وهو في غاية الأهمية، فهو الابتكار في الغايات؛ ويعني هذا الشكل إعادة صياغة المنتجات القائمة بحيث تصبح الاستدامة والنمو والعدالة الاقتصادية والاجتماعية غايتها الأولى والنهائية. وهذا هو الشكل الذي تجلى في إطلاق المنصة لصكوك الاستبدال، والصندوق الوقفي، والبطاقات الائتمانية المرنة، وهذا الشكل من الابتكار يعتبر تحولاً نوعياً في وظيفة أدوات الاستثمار والتمويل وإدارة العمليات الاقتصادية في الأسواق.        .            .       إن هذا النوع من الابتكار في الغايات يعبر عن جوهر ثقافة الاقتصاد الإسلامي وعن نظرته لمجمل العمليات في السوق، وهو دليل على أن هذا الاقتصاد جاء لتصويب بوصلة العمل الاقتصادي وتحويلها من النخبوية إلى الاجتماعية، ومن المغامرة إلى الاستدامة، ومن الخاص في تحقيق المصالح إلى الشراكة في المنفعة، ومن سبب في التفاوت إلى أداة لتقريب الفئات الاجتماعية وتحقيق التوازن.وعليه فإن العقود الشرعية المستخدمة في التمويل الإسلامي الرقمي يجب أن لا تقتصر على مجرد نهج تكرار المنتجات والهياكل المالية التقليدية وتكييفها وتحسينها لتكون متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية، حيث يجب أن تفتح التكنولوجيا المالية مجالا للابتكار في المنتجات والخدمات المالية الإسلامية من خلال تطبيق حلول التكنولوجيا المالية على مختلف العقود الشرعية، بما يسهم في تحقيق مقاصد الشريعة وتسهيل احتياجات المجتمع ومع استمرار جائحة كورونا، فإن زيادة رقمنة الخدمات المالية هي اتجاه عام سيستمر . ولحصد مكاسب الخدمات المالية الرقمية، لابد من إيجاد التوازن بين تمكين الابتكار المالي ومعالجة المخاطر المرتبطة بالتكنولوجيا المالية والرقمية . ..         ومن هنا كان لابد للمؤسسات المالية الإسلامية أن تسعى جاهدة لمواكبة أحدث التطورات التكنولوجية ومتابعة ما ينشأ عنها من مخاطر وتأثيرها المستقبلي عليها من أجل ضمان توجيه جهودها نحو المسار الصحيح في بناء جاهزيتها التكنولوجية في المستقبل لتبني التمويل الرقمي، وبما يضمن استدامة نموها ونجاحها في تحقيق ما تطمح إليه من أهداف لا تنحصر بمجرد هدف البقاء بل تتعداها إلى هدف الريادةوالتميز، علما بأن فضاء الابتكار والإبداع رحب ولا تحده أية حدود ولا حدود الشريعة الإسلامية التي تشجع على ابتكار ما ينفع الناس .[20].

ثانياً :منصات التكنولوجيا المالية الإسلامية .

أدخلت ماليزيا أول منصة تكنولوجيا مالية للوساطة المالية المدعومة من البنوك الإسلامية، وأصدرت أول رخصة P2P للتمويل الإسلامي (٢٠). والتمويل الجماعي المتوافق مع الشريعة الإسلامية من الأشخاص إلى الشركات . وقد أصدرت البحرين أول نظام في العالم التمويل الجماعي المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، وهي تجتذب منصات التمويل الجماعي من خلال استحداث أكثر من وسيلة الخدمات التمويل الجماعي، حيث يمكن تقديم الخدمات المالية بتكلفة تشغيلية أقل بنسبة ٣٠%) [21].

و سوف نستعرض في هذا المبحث أهم منصات التكنولوجيا المالية الإسلامية التي تتوافق مع ضوابط وقواعد الشريعة الإسلامية :

1-منصة المرابحة المبتكرة للتمويل الإسلامي ناسداك دبي Nasdaq Dubai[22]( التمويل والاستثمار )

تعد منصة ناسداك دبي للمرابحة منصة فريدة للتمويل الإسلامي. وقد تم تأسيسها من قبل ناسداك دبي بالتعاون مع الإمارات الإسلامي (ET)، والإمارات الإسلامية للوساطة المالية (EIFB)، لتطوير بديل أكثر جاذبية المعاملات التمويل الإسلامية مع التركيز على كل من عملاء التجزئة والشركات تستخدم ا المنصة الشهادات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية؛ وتستند هذه الاستثمارات على استثمارات الوكالة التي تم تطويرها كأصل أساسي لجميع معاملات التمويل (nasdaqdubai)

تم إطلاق منصة المرابحة المبتكرة للتمويل الإسلامي عبر شبكة ناسداك دبي رسميا في أبريل 2014 من خلال برنامج تجريبي في سنة 2013. واستطاعت المنصة تحقيق معدلات نمو كبيرة خلال سنة 2014، حيث جاوزت قيمة المعاملات غير المنصة 21 مليار درهم إماراتي، مما يبرهن على قدرتها على جذب المزيد من العملاء الإماراتيين والإقليميين، وجعل دبي المركز الدولي لعمليات التمويل المتوافقة مع الشريعة الإسلامية

تقدم المنصة عددًا من المزايا على قنوات التمويل الإسلامي البديلةمثل الأسهم والسلع والاكتتابات الخاصة بالوكالة والتي يمكن للبنوك الإسلامية، والنوافذ الإسلامية للبنوك التقليدية، وشركات التمويل الإسلامية الاستفادة من الشهادات لتوفير التمويل النقدي للعملاء بطريقة فعالة وسريعة ومرنة (nasdaqdubai)[23]،

2-منصة FINTERRA[24] للوقف The Finterra Waqf Chain( سلسلة الكتل -البلوك تشين )

وقد تم تأسيسها عام 2018 ومقرها الرئيسي في جنيف وهي مؤسسة غير ربحية ولديها فروع في كوالالمبور وسنغافورة وهونغ كونج وأبوظبي ونيويورك، حيث تهدف إلى تفعيل دور النظام الاقتصادي الاجتماعي الإسلامي في العصر الرقمي باستخدام تقنية blockchain  ويتم تجهيز المنتج بكافة مقاييس الامتثال التنظيمي ذي الصلة، ولهذا يهدف هذا المنتج WAQFChain إلى استخدام التكنولوجيا في الأوقاف، وهذا يعني الاستفادة من مجموعة كبيرة من الأصول غير المستغلة في جميع أنحاء العالم الإسلامي ، وقد تم إنشاء عقود ذكية مرتبطة في مشاريع الوقف وتعتبر طريقة أكثر سهولة ويسر في جمع أموال الوقف وإدارتها ونقل ملكيتها، وذلك من خلال تلقي التبرعات من المسلمين من أجل القيام بأعمال اجتماعية مثل المساجد والمستشفيات والمدارس وغيرها من البرامج الوقفية على  شكل تمويل جماعي وتطوير الوقف. هناك أربع معاملات مالية متاحة من خلال المنتجCHAIN WAQF ، هي: الوقف النقدي والقرض إسلامي، والمضاربة ، والصكوك.

3-منصة غلوبال صدقة Qlobalsadaqah[25]” ( التمويل الجماعي الخيري ) .

و صدقة هي منصة للتمويل الجماعي الخيري، تأسست في ماليزيا عام ۲۰۱۸ ، وهي : المندرجة تحت مظلة شركة Ethis Malaysiaللتمويل الجماعي الاستثماري الأخلاقي والخيري والتي تضم كلا من منصة التمويل الجماعي في ماليزيا وأندونيسيا، وقريبا في دبي تؤدي هذه المنصة وظيفة أساسية من خلال الجمع بين المتبرعين من الأفراد والمؤسسات من جهة، وبين المنظمات الخيرية من جهة أخرى. وتتم عمليات التمويل الجماعي من خلال مكونات التمويل الإسلامي الاجتماعي كالزكاة، والوقف والقرض الحسن (.Ethis (n.d)

أما المؤسسة المنشئة لهذه المنصة هي مؤسسة (إيثس) في سنغافورة في ٢٠١٤ ومقرها في كوالا لمبور وتعد هذه المؤسسة من المؤسسات الإسلامية الرائدة في مجال التكنولوجيا المالية والتي تعمل على تطوير خدمات حائزة على جوائز لتمكين البشرية والارتقاء بها من خلال مشاريع ذات تأثير اجتماعي. (2020 Khan)

حسب موقع المنصة في أندونيسيا، هناك ٣٠ ألف مستثمر في أكثر من ٥٠ دولة حول العالم، يقدمون التمويل الجماعي المتوافق مع الشريعة المشاريع الإسكان والمشاريع الصغيرة والمتوسطة والمتناهية الصغر. ومعدل مدة الحملات ما بين شهرين إلى سنتين، وقيمة المشاريع قدرت بـ ١٣٣,٠٤ مليون دولار والعائد الاستثماري من هذا كله يقدر بـ ٩ إلى ٢٤ من العوائد الاستثمارية من مجموع ما يزيد أكثر من ١٦٠٠ مشروع استثماري

ومن الأمثلة على المشاريع الخيرية في هذه المنصة : (2020 Global Sadaqah) :

-المشروع الوقفي لإنشاء محطة تعبئة المياه في نيجيريا: وهو مشروع في إطار مؤسسة الندى التعليمية. وهي منظمة إسلامية غير ربحية تشارك بنشاط في إطلاق المشاريع التعليمية وإدارتها والدعوة والرعاية عبر المجتمعات المحتاجة في نيجيريا .

-المساعدات الطارئة والطبية للفلسطينيين المتضررين من عدوان الاحتلال الإسرائيلي حيث توفر التبرعات لهذه الحملة مساكن مؤقتة للمهجرين من سكان القدس، وترميم منازل الحي المجاور التي تعرضت للهجوم والأذى من قبل قوات الاحتلال، وتقديم المساعدة الطبية للفلسطينيين المصابين جراء هجوم قوات

الاحتلال الإسرائيلي

4-منصة إيفين البحرين Islamic Finance Initiation Network)[26]IfIN): ( التمويل )

آيفن هي مشروع مشترك بين اثنتين من رواد التمويل الإسلامي،

باث سوليوشنز “Path Solutions” (www.path-solutions.com)، المزود الرائد في العالم لتكنولوجيا التمويل الإسلامي، وآيفاس “IFAAS) “www.ifaas.com) الشركة الرائدة دولياً في مجال الاستشارات المالية الإسلامية.

حيث تقوم منصة IFIN بتقدم حلول جديدة ومبتكرة لصناعة الصيرفة الإسلامية تقدم لتجار التجزئة وللمشاريع متناهية الصغر و الصغيرة والمتوسطة ولهيئات والوكالات الحكومية .وتعتبر شركة IFIN هي من أولى الشركات التي تقدم حلول مبتكرة وتعمل على ايجاد حلول للمؤسسات الصغيرة ومتناهية الصغر، وهي متعددة المنتجات والقنوات وهدفها إعادة صياغة المنتجات والخدمات لتجعلها أكثر شمولا وربحية وابتكارا واستدامة، وفق ما تقتضي أحكام الشريعة الإسلامية .

5-منصة الاستثمار لوا LIWWA[27] : ( إقراض وتمويل )

ولقد تأسست منصة الاستثمار لوا LIWWA في مختبر الابتكار في جامعة هارفارد عام 2013 وباشرت اعمالها عام 2015، وخلال عام واحد قامت بإقراض 1.6 مليون دولار في المملكة الأردنية الهاشمية فقط ، وتقوم المنصة دعم المشاريع الصغيرة بمبالغ مالية لغاية 100 الف دولار من أجل تطوير أعمالها على شكل قروض وقد بدأت أعمالها في الأردن عام 2015 وامتدت أعمالها إلى جمهورية مصر العربية، وقد قامت منصة لوا بإقراض حوالي 78 مليون دولار لغاية عام 2022 موجهة إلى المشاريع الصغيرة والمتوسطة في الأردن وفي مصر بواسطة المستثمرين، وتسعى المنصة إلى زيادة قروض التمويل الجديد، وكون منصة لوا منصة إسلامية تتوافق وفق قواعد وأحكام الشريعة الإسلامية لا يوجد مقابل المال بالمال من أجل الحصول على فوائد، ولا يوجد معدل فائدة معينة تستخدمها المنصة بل يتم استخدام معدل الربح من أجل الحصول على منتج إسلامي، ويقدم قيمة مضافة للإستثمار مثل تمويل المرابحة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تنطبق عليها الشروط .

لقد أطلقت ثلاثة مصارف بحرينية رائدة في التمويل الإسلامي أول اتحاد تكنولوجيا مالية إسلامية على مستوى العالم بهدف تسريع عملية إيجاد حلول مصرفية مبتكرة متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، ويضم هذا الاتحاد الذي أطلق عليه اسم ألكو البحرين ALGO Bahrain – كبرى البنوك في هذا القطاع، مثل مجموعة البركة المصرفية، وبيت التمويل الكويتي – البحرين وبنك البحرين للتنمية تعمل على اطلاق 15 منصة للتكنولوجيا المالية بحلول 2022

 

 

 

    المبحث الرابع :أثر التكنولوجيا المالية الإسلامية في تعزيز التنمية الاجتماعية المستدامة

في ضوء التداعيات الاقتصادية والصحية التي نتجت عن جائحة كورونا، وجدت المؤسسات المالية الإسلامية نفسها في مأزق كبير وعليها أن تحافظ على ما حققته من إنجازات، من خلال استغلال التكنولوجيا الحديثة بشكل جيد لتحسين أنظمتها وتقديم منتجات مبتكرة، وبالتالي تفعيل دورها في ظل الواقع الجديد الذي فرضته جائحة كورونا. فلم يعد الاهتمام اليوم منصبا على لفت الانتباه إلى وجود نظام مالي يستمد أسسه من مبادئ الشريعة الإسلامية، بل انتقلت الصناعة المالية الإسلامية من إثبات الذات إلى منافسة كافة القطاعات المالية التقليدية. ومن المتوقع أن تفتح التقنيات المالية المجال أمام صناعة التمويل الإسلامي لتتمكن من تعزيز قدرتها التنافسية وتوسيع نطاق انتشار هذه الصناعة والسماح لها بتقديم الخدمات والمنتجات المالية الإسلامية لقطاعات اجتماعية  جديدة ، وذلك من خلال توجيه الاستثمارات والتمويلات في المجالات الأكثر احتياجا للمجتمع دون التخلي عن الجانب الربحي . ، فالمؤسسة المالية يمكنها أن تكون أكثر اجتماعية عندما تختار تمويل مجمع سكني لذوي الدخل المحدود، أومجمع مدرسي في المناطق النائية، أو مركز لذوي الاحتياجات الخاصةوالمساهمة في تمويل مؤسسات البنيةالتحتية كالكهرباء ونحو ذلك ، من المشروعات الاقتصادية والاجتماعية ذات الربحية التجارية، فالمسألة لاتتطلب تخليا عن الربح وإنما الجمع بينه وبين الجانب الاجتماعي والاقتصادي .

في هذا المبحث سيتم بيان ماهية التمويل الإسلامي وأنه بتأصيله موجه للتنمية والعدالة الاجتماعية .

أولاً :ماهية التمويل الإسلامي

يعتبر جانب المسؤولية الاجتماعية من أهم خصائص منتجات التمويل الإسلامي والذي أصبح أكثر وضوحا بسبب جائحة كورونا. ففي ظل التباطؤ الحاد في الأنشطة الاقتصادية بسبب التدابير الاحترازية التي اتخذتها الحكومات لاحتواء تبعات كوفيد – ۱۹ ، والذي أدى إلى ارتفاع معدلات البطالة بشكل غير مسبوق مما أبرز الحاجة لتعزيز مفهوم نظام مالي قائم على المسؤولية الاجتماعية وصولا إلى نظام مالي عادل قادر على صيانة حقوق كافة الأطراف المعنية، وهو ما تحققه منتجات التمويل الإسلامي بصفته تمويلا يلتزم بالمقاصد الشرعية، كما أنه تمويل يلبي متطلبات بيئية واجتماعية ويحقق الهدف الأشمل والمتمثل في الاستدامة، وفي ظل ازدياد مشكلة البطالة، بدأ الحديث يتنامى حول إمكانية استخدام الأدوات الاجتماعية للتمويل الإسلامي لدعم الأسر لتعويضها عن الدخل المفقود ، ويمكن لهذه الأدوات أن تساعد كافة القطاعات المتأثرة اقتصاديا بالتداعيات السلبية للجائحة، من خلال الاستفادة من أدوات كالقرض الحسن، والزكاة، والوقف، والصكوك الاجتماعية [28].

ترتكز المبادئ الأساسية للتمويل الإسلامي على المشاركة في المخاطر والتمويل بضمان الأصول، ويتميز هذا النوع من التمويل بالجمع بين القيم الأخلاقية والتجارة بشكل يضمن إيجاد حلول شاملة وفعالة وقابلة للاستمرار اقتصادياً، كما يعمل على تشجيع تقاسم المخاطر وربط الاقتصاد الحقيقي بالقطاع المالي، بالإضافة إلى الاهتمام بالشمول المالي والرعاية الاجتماعية استناداً إلى القيم الإسلامية في هذا الخصوص. ووفقاً لتقارير البنك الدولي التي صدرت مؤخراً ، فقد برز التمويل الإسلامي كأداة فعالة لتمويل التنمية على الصعيد العالمي ووفقاً لذات التقارير، فقد تم إدراج التمويل الإسلامي ضمن النظام المالي العالمي وذلك لما يتمتع به قدرة على مواجهة التحديات والقضاء على الفقر وتحقيق الرخاء[29].

فهذا يتطلب توجيه الاستثمارات والتمويلات في المجالات الأكثر احتياجًا للمجتمع دون التخلي عن الجانب الربحي .فالمؤسسة المالية يمكنها أن تكون أكثر اجتماعية عندما تختار تمويل مجمع سكني لذوي الدخل المحدود، أو مجتمع مدرسي في المناطق النائية، أو مركز لذوي الاحتياجات الخاصة، والمساهمة في تمويل مؤسسات البنيةالتحتية كالكهرباء، ونحو ذلك من المشروعات الاقتصادية والاجتماعية ذات الربحية التجارية، فالمسألة لا تتطلب التخلي عن الربح وإنما الجمع بينه وبين الجانب الاجتماعي والاقتصادي.

ثانياً :التمويل الإسلامي الاجتماعي الرقمي

وهنا يبرز دور وأهمية  التكنولوجيا المالية الإسلاميةفي تعزيز العدالة والتماسك الاجتماعي، حيث إن تبني التحول الرقمي في البنوك الإسلامية يكرس مفهوم حفظ المال في الإسلام بشكل عملي؛ وهو أحد مقاصد الشريعة الإسلامية، كما يهدف هذا التحول إلى رفع الحرج والتيسير على المتعاملين من خلال الخدمات المصرفية؛ انسجاماً مع القاعدة الفقهية (المشقة تجلب التيسير ) ، كما تسهم التكنولوجيا المالية الإسلامية  إلى تعزيز الشمول المالي وفق رؤية إسلامية، مما يعزز أحد أهم أهداف الاقتصاد الإسلامي في تحقيق التكافل الاجتماعي والعدالة التوزيعية، وذلك في حال وجود نظام واضح يكفل العدالة الاجتماعية. كما أن الاستقرار المالي وزيادة النمو الاقتصادي الذي قد تدعمه البنوك الإسلامية الرقمية هو جزء لا يتجزأ من غايات الإسلام في عمارة الأرض وتحقيق الاستخلاف، مصداقاً لقول الله تعالى: هُوَ أنشأكُم مِّنَ الأَرض وَاستَعمَرَكُم فِيهَا ، قال الطبري في معنى واستعمركم: (وجعلكم عماراً فيها )  ، وقال أبو بكر الرازي في تفسيره: ( وفيهدلالة على وجوب عمارة الأرض للزراعة والغراس والأبنية ) .

تسهم العقود الذكية في تحقيق مقصد حفظ المال من خلال مبدأ العدل والوضوح، فالعقد الذكي هو عقد ذاتي التنفيذ مبني على بروتوكول على أساس برمجة معتمدة على سلسة الكتل (Blockchain) أو بدونها، يتم التحقق من شروط العقد ثم تنفيذهعلى الفور في حال استيفاء شروطه بصورة سليمة. ومن مزايا العقود الذكية في ظل البنوك الإسلامية الرقمية؛ حفظ حقوق المتعاقدين، وخفض التكاليف جراء استخدام [30]الأوراق، وتحقيق الأمان والشفافية والنزاهة

كما تعزز الصناعة المالية الإسلامية عبر البنوك الرقمية العديد من الخدمات والمنتجات التي تطور من مفهوم الشمول المالي لغاية أهداف النظام الاقتصادي الإسلامي، والذي يدعو لمعالجة مشكلات الفقر والبطالة، وتحقيق إعادة توزيع الدخول والثروات بشكل أكثر كفاءة، وزيادة الكفاءة الإنتاجية للموارد الطبيعية للتوظيف الكلي، وتعزيز التنمية المستدامة .

ثالثاً : أدوات التمويل الإسلامي الرقميفي تعزيزالتنمية الاجتماعية

هناك العديد من الأدوات والصيغ الإسلامية في التمويل ، يمكن أن تساهم في تعزيز التنمية والتكافل الاجتماعي ، وكل هذه الصيغ من الصكوك بأنواعها وغيرها تندرج تحت أدوات وصيغ رئيسية ثلاثة  وهي:

1-الزكاة

تعد الزكاة من أهم أدوات النظام المالي الإسلامي والشمول المالي الإسلامي في تحقيق التكافل الاجتماعي وتحسين مستوى المعيشة وبلوغ حد الكفاية، لاسيما في الحد من أزمة البطالة والفقر اللتين تعصفان بالعالم الإسلامي، بالإضافة إلى تخفيف التفاوت في توزيع الدخل والثروات نحو مستوى أكبر من العدالة الاجتماعية.

واستناداً لما سبق فالحالة الاقتصادية من ركود أو تضخم تستلزم هذا الفعل، ففي حالة التضخم يؤدي إخراج الزكاة بشكل عيني إلى الحد الآثار التضخمية كزيادة المستوى العام للأسعار، وبالتالي إلحاق أية أضرار سلبية على مستحقي الزكاة. وكذلك الأمر في حالة البطالة أو الركود الاقتصادي؛ حيث إن إخراج الزكاة نقداً يؤول لمعالجة آثار الركود، عبر تحفيز النشاط الاقتصادي من خلال زيادة الطلب الاستهلاكي

وفي هذا الإطار يمكن أن تتولى البنوك الإسلامية مسؤولية إدارة وصرف أموالالزكاة، كما يمكنها استثمار أموال الزكاة ، عبر صيغ وأدوات إسلامية ترتكز علىمبدأ المشاركة بالربح والخسارة كعقود المضاربة والمشاركة، أو عقود التمويلوالمداينة، كعقود الإجارة؛ عبر امتلاك أصول وتأجيرها للاستفادة من الأجرةفي تنمية أموال الزكاة، وكل تلك الصيغ والأدوات المالية تهدف لاستثمار أموالالزكاة بما يعود على مصارفها بالنماء، كما يمكن توظيفها من خلال تطبيقات رقمية بما يحقق الأهداف التشريعية للزكاة ) . ومن هنا يتبين امكانية تطوير قنوات رقمية تتولى احتساب زكاة الودائع المصرفية للبنوك الإسلامية من مودعين، أو زكاة أسهم البنك للمستثمرين، كجزء من الخدمات المالية المقدمة للعملاء، عبر إدخال البيانات المتعلقة بالأرصدة المصرفية أو الأسهم المملوكة أو سبائك الذهب أو القيمة السوقية للعقارات ونحو ذلك، مع الأخذ بعين الاعتبار الديون والالتزامات لخصمها من الوعاء الزكوي.

• الوقف :

يعتبر الوقف أحد أهم النظمالمالية  التي تستهدف خير الإنسان وتحقق الطمأنينة والاستقرار في المجتمع ، والإسلام الذي جاء لبناء الإنسان وإعداده لخلافة الأرض وليساهم في تحقيق الأمن الاجتماعي والاقتصادي لأبناء مجتمعه ضمن أطر ومضامين حددها الشرع، طرحالعديد من الأدوات والأساليب والنظم ليتحقق بذلك بناء المجتمع الإسلامي الذي يقومعلى الإخاء والتعاون والتكافل ، ونظام الوقف هو أحد أهم هذه النظم .

ويعد الوقف النقدي أو وقف النقود أحد أهم الأساليب الوقفية الجديرة بالاهتمام؛ نظراً لمرونته وأهميته الكبيرة في تعبئة الموارد المالية وتوجيهها لدعم مشاريعالتنمية الاجتماعية والاقتصادية. ومن أهم صور الوقف النقدي ما يعرف بالصكوك الوقفية وهي عبارة عنوثائق أو شهادات خطية متساوية القيمة قابلة للتداول، تمثل المال الموقوف، وتقوم على أساس عقد الوقف حيث تمثل الصكوك الوقفية شكلًا من أشكال الصكوك الاجتماعية التي لا تهدف للربح المادي، بل تهدف لسد حاجات المجتمع الأساسية والمساهمة في تحقيق التنمية المستدامة في قطاع التعليم والصحة وتحسين المرافق العامة وتطوير البنية التحتية [31]. ثمة دعوات للاستفادة من الصكوك الوقفية كأداة فعالة في تعبئة الموارد المالية وتوظيفها لدعم مشاريع التنمية الاقتصادية والاجتماعية، وكذلك لسد الفجوة الكبيرة في المجال الإغاثي والإنساني من خلال الصكوك الوقفية يمكن لشريحة كبيرة من المجتمع المساهمة في المشاريع الوقفية الاجتماعية التنموية .

وفي عصر التكنولوجيا المالية (fintech)، برزت بعض المقترحات التي تهدف لاستثمار هذه التكنولوجيا في تطوير إدارة الأوقاف الإسلامية من حيث الشفافية والكفاءة، وتسهيل حشد الموارد المالية اللازمة لتطوير تلك الأوقاف. وتعد منصة فينتيرا (Finterra) أحد أهم المنصات الحديثة القائمة على التكنولوجيا المتطورة، والتي تقدمتطبيقات إسلامية عصرية باستخدام تقنية blockchain  أو سلسلة الكتل. وتوفر هذه الشركة العديد من الحلول والتطبيقات التقنية التي يمكن ان استخدامها اجتماعيا واقتصاديا وأخلاقيا في مجال الوقف. فيمكن من خلال هذه المنصات تقوية جميع عمليات الأوقاف الرئيسية عن طريق تقنية التمويل الجماعي و تمويل المشاريع الوقفية، فهي جزء من إطار عمل الأوقاف الرقمية، ثم يمكن تناول مساهمة المنصات في أعمال الأوقاف، لا سيما في مجال التمويل والاستثمار، وبالأحرى استقطاب الأصول الوقفية، وهذه هي العملية الرئيسية من عمليات الأوقاف، وقد تتعثر أي عملية من عمليات نظام الأوقاف الخمسة، فيتم استخدام هذه المنصة لتمويل هذه العملية، كعملية الصيانة، أو الصرف منريع الوقف حال كان الريع قليلاً والاحتياج كبيراً، أو يمكن أن يستفاد منها في مجال عمليات الاستثمار[32].

• القرض الحسن

إن تقديم القروض الحسنة يمكن أن تكون على شكل صكوك تسمى “صكوك القرض الحسن “،  وهذهالصكوك تصدر من أي جهة كانت، وتستخدم حصيلتها في الإنفاق على وجوه الخير، ولا تعود بعائد مادي، إنما تعود على حامله بأجر عظيم في الحياة الأخرة، وهنا يمكن أن نشير إلى أنه يمكن لوزارة الأوقاف أن تستفيد من حصيلة هذه الصكوك في تمويل مشاريعها الخاصة أو إقراض الشباب العاطل عن العمل لإنشاء مشاريع صغيرة خاصة به، وتكون وزارة الأوقاف هنا هي الضامنة لقيمة هذه الصكوك، كما يمكن للحكومات أن تستفيد من هذه الصكوك في دعم عجز الموازنة العامة خاصة إذا كانت تحتاج إلى سيوله نقدية لتغطية رواتب العاملين في الدولة مثلاً يتم طرح قرض حسن للاكتتاب العام لمدة سنه فقط، فيتم الإقبال عليه من الجمهور أو الإيعاز للمصارف العاملة في الدولة من قبل البنك المركزي لشراء هذه الصكوك من خلال استخدام الأموال الموجودة في حساباتها الجارية المودعة لديها كأمانة من قبل المواطنين، حيث لا تدفع هذه المصارف عليها أى عائد للمودعين، وذلك منزاوية انتمائها في مساهمتها في تحقيق التنمية الاجتماعية والاقتصادية وتجدر الإشارة إلى نقطة مهمة أن هذا النوع من الصكوك يختلف عن الصكوك الوقفية والاستثمارية الأخرى، لأنها لا تستحق عائدا وتعتبر الزيادة على القرض محرمة، لذلك فإن إجراءات إصدارها وتداولها تختلف عن غيرها من المكوك الاستثمارية الوقفية[33] .

يمكن أن تتولى البنوك الإسلامية نمذجة تطبيقات رقمية لصكوك القرض الحسن، كمنتج للعملاء وفق الضوابط والغايات الشرعية التي تهدف للتيسير على المعسرين من تعثر ديونهم، أو التفريج عن كربهم سواء للضروريات أو الحاجيات أو بسبب الأزمات المالية الإقليمية والدولية التي وقد تتمحور فكرة البنوك الإسلامية الرقمية من خلال إنشاء صناديق للقرض الحسن، تحقق الأهداف السابقة عبر آليات ومنصات رقمية .

• تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة

يمكن للبنوك الإسلامية الرقمية استهداف أصحاب المبادرات من ذوي المشاريع الصغيرة والمتوسطة وحتى المشاريع متناهية الصغر، وهي شريحة تمثل أكثر من %90 من المشاريع في العالم العربي، شريطة أن تتضمن تقاسم المخاطر بين البنوك الرقمية الممولة والعملاء المستثمرين المتمولين، وألا يكون النشاط الاستثماري الممول مخالفاً لأحكام الشريعة الإسلامية، وأن تكون العقود النمطية المبرمجة في التطبيقات الرقمية مضبوطة ترفع الجهالة والغرر في شروط وبنود دقيقة واضحة. حيث يدفع الشمول المالي أصحاب تلك المشاريع في العالم العربي إلى زيادة معدل النمو بنسبة 1%، كما يوفر 15 مليون وظيفة جديدة في العام 2025، وهذا دور يمكن أن تتولاه البنوك الإسلامية الرقمية .

إلا أن الواجب الشرعي والاجتماعي ومقتضيات المرحلة تحتم على تلك المصارف أن تنظر إلى التكنولوجيا المالية ليس فقط على أنها فرصة لتقليل نفقاتها وزيادة أرباحها فحسب، بل على أنها فرصة أيضاً لزيادة مساهماتها النفعية في الجانب المجتمعي، فيمكن لها أن تطور آليات جديدة للخدمات المالية الضرورية التي تيسر على الناس حياتهم بحيث تصبح متاحة لمعظم شرائح المجتمع بتكلفة معقولة، كما يمكن لها إتاحة الخدمات المالية الحديثة للمؤسسات غير الربحية بهامش ربح بسيط يغطى من خلال بوابات تبرع إلكتروني توجد على تطبيقات الهاتف المحمول للمصارف  ، ويمكن لها أن تتولى إدارة حسابات الجهات الوقفية (في حال كانت مؤسسات كبيرة مقابل عمولة إدارة مخفضة، وإنشاء بطاقات إئتمانية (29) يذهب جزء من رسومها لدعم الجهات الوقفية أو الخيرية أو دعم الإسكان الوطني أو ما شابه، فتكون تلك المصارف قد أبقت على جانب الربحية الذي يعد سبب وجودها كونها مصارف هادفة للربح مع دعمها للجانب الاجتماعي بما يعود عليها بالنفع، فانتعاش السوق ونمو المشاريع ووصول الخدمات المالية لمعظم طبقات المجتمع يعني مزيداً الودائع والتمويلات والخدمات وهو ما يزيد من ربحية تلك المصارف.

كل ذلك وأكثر يمكن أن تقدمه المصارف للمالية الاجتماعية من خلال التكنولوجيا المالية ولا تزال التكنولوجيا المالية بشكلها الحديث تشهد تطورات متسارعة جدا، وهو ما يستدعي متابعة تلك التطورات والاستفادة منها على صعيد المالية الاجتماعية وتنمية المجتمع ودعم مشاريع الإسكان الوطني بحيث تصبح مستدامة من خلال عائد مقبول ودعم مشاريع الطاقة النظيفة والحلول التعاونية وتقديم خدمات مالية بمستوى عالي مع تكلفة مقبولة[34].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

الخاتمة

بعد العرض والدراسة التي تناولها البحث ، خلص البحث إلى النتائج والتوصيات التالية :

أولاً : النتائج

• تواجه التكنولوجيا المالية الإسلامية تحديات كبيرة، حيث هناك نقص البحوث الجيدة والأصيلة في التكنولوجيا المالية الإسلامية، وعدم وجود الموظفين المدربين؛ التكنولوجيا المالية الإسلامية بعيد عن مرحلة النضج في أغلب الدول الإسلامية داخل منظمة التعاون الإسلامي وخارجها .
• إن التوجه العالمي نحو تبني التكنولوجيا المالية يفرض على المصارف والمؤسسات المالية الإسلامية مواكبة التطورات وتعزيز الخدمات المالية بتقنيات حديثة تسمح للمتعاملين بممارسة الصيرفة جودة عالية وأقل تكلفة وخطورة .
• يمكن استخدام التكنولوجيا في التمويل الإسلامي ، كما يمكن استخدامها في تمويل المشاريع الوقفية .
• يتصدر قطاع المدفوعات والتمويل الجماعي (P2P) قائمة القطاعات الأكثر نشاطا واستخداما من قبل المتعاملين في مجال التكنولوجيا المالية الإسلامية؛
• تتيح منصات التمويل الجماعي الى توفير مصادر تمويلية غير تقليدية للمشاريع الخيرية والإنسانية التي تعاني من صعوبات الحصول على التمويل المالي
• يتيح التمويل الإسلامي الرقمي للمؤسسات المالية الإسلامية مزايا عديدة من أهمها توسيع قاعدة الشمول المالي وصولاً إلى التنمية الاجتماعية .
• يعتبر التمويل بالصكوك الوقفية وصكوك القرض الحسن للمجالات والقطاعات المختلفة للدولة، أسرع أيسر و أكثر كفاءة وفعالية مقارنة بالأدوات التقليدية، نتيحة وصول هذه الصكوك إلى أكبر عدد ممكن من الناس، وبالتالي يمكن توفير تمويل أضخم من الأدواتالتقليدية .

ثانياً : التوصيات

توصي الدراسة بما يأتي :

• العمل على تطوير البنية التحتية للمؤسسات المالية الإسلامية من أجل أن تصبح قادرة على المنافسة في مجال التكنولوجيا المالية.
• استخدام التمويل الجماعي وذلك بإنشاء عقود ذكية ترتبط بمشاريع محددة للأوقاف .
• تعزيز بيئة الابتكار المالي لدى شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية ، من خلالتقديم المنتجات المالية الإسلامية المتوافقة مع الشريعة ، بما يتوافق مع التقنيات المحدثة في المنصات الرقمية .
• تعزيز المنافسة في سوق الصناعة المالية الإسلامية، وضرورة التحديث التكنولوجيللمنتجات والخدمات.
• تطوير الموارد البشرية لضمان توفر مجموعة من المتعاملين ذوي الخبرة والموهبة اللازمة لدعم التطور والنمو لصناعة المصرفية الإسلامية .
• ضرورة التأهيل العلمي والعملي للعاملين في الصناعة المالية الإسلامية واكتسابهم لمهارات تتماشى ومتطلبات المتعاملين في الخدمات المالية الرقمية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية .
• أن تخضع استراتيجية التحول الرقمي إلى إشراف علماء شرعيون متخصصون، و أن يكون هناك دور كبير للهيئة الشرعية في الإشراف والمتابعة على استراتيجية التحول الرقمي لما لغيابها من آثار سلبية ومخاطر شرعية على أداء العملياتالمصرفية الرقمية .
• توجيه الاستثمارات والتمويلات في المجالات الأكثر احتياجا للمجتمع دون التخلي عن الجانب الربحي . والمساهمة في تمويل مؤسسات البنيةفالمؤسسة المالية يمكنها أن تكون أكثر اجتماعية عندما تختار تمويل مجمع سكني لذوي الدخل المحدود،ونحو ذلك ، من المشروعات الاقتصادية والاجتماعية ذات الربحية التجارية، فالمسألة لاتتطلب تخليا عن الربح وإنما الجمع بينه وبين الجانب الاجتماعي والاقتصادي .

 

والحمد لله رب العالمين

 

 

 

 

 

 

 

 

 

المصادر والمراجع

ـ ابن زيد ، ربيعة و بخالد ، عائشة (2012) دور الصكوك الوقفية في تمويل التنمية المستدامة ،  مجلة أداء المؤسسات الجزائرية ، (02) ،

ـ أحمد ، داهنين و مصطفى ، العرابي  (2022) . التكنولوجيا المالية الإسلامية بوابة المصارف الإسلامية لتحقيق الشمول المالي والتكيف مع جائحة كورونا .مجلة التكامل الاقتصادي ، 10 ( 03 ) .

ـ أيمن ، زيد و أمينة ، بودراع( 2018 )  التكنولوجيا المالية الإسلامية والحاجة إلى الابتكار تجربة المصارف الثلاثة ALGO Bahrain – مجلة الاجتهاد للدراسات القانونية والاقتصادية ، 07 ( 203 )

– البشير ،د. فضل عبد الكريم  ( 2018 ) دور الاقتصاد الرقمي في تعزيز تنامي التمويل الإسلامي ،مجلة بيت المشورة ، (9)

-جودت ، ناديه (2022)  التمويل الإسلامي الرقمي في ظل أزمة كورونا الفرص والتحديات والأفاق المستقبلية . المجلة الاردنية في الدراسات الاسلامية ، ( 1 )

– الدكاش ،د.مهند ( 2019) دور التكنولوجيا المالية في دعم المالية الاجتماعية الإسلامية  . المؤتمر العالمي الرابع عشر لعلماء الشريعة في المالية الإسلامية .ماليزيا .

– السائح ، محمد وفيق (2021) التكنولوجيا المالية.مجلة الاقتصاد الإسلامي العالمية( 112)

-الصلاحات ، سامي ( 2021 )دور منصة التمويل الجماعي في تمويل مشروعات الأوقاف. مجلة بيت المشورة ،(15)

– عبد الرضا ، مصطفى سلام ( 2019 ) التكنولوجيا المالية ودورها في تحقيق التنمية المستدامة ، أربيل ، مجلة جامعة جيهان أربيل للعلوم الإنسانية

– العبد المنعم ، عبد الله خالد و  الدويري ، زايد نواف ( 2023 ) البنوك الإسلامية الرقمية من وجهة نظر شرعية .  مجلة بيت المشورة .(19)

– عقبة ، سحنون ( 2022 ) التكنولوجيا المالية والتمويل الإسلامي والعمل المصرفي الإسلامي . الملتقى الوطني حول الإصلاحات المالية والمصرفية في الجزائر – الواقع والمأمول – . وهران

 

 

ـ عليوي ، عبد الكريم و مزيان ، محمد توفيق  ( 2022)التكنولوجيا المالية الإسلامية ودورها في تعزيز تنامي التمويل الإسلامي. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة ، : 06 ( 01 ) 

-العمراوي ،د.حنان ( 2019 ) منصات التكنولوجيا المالية كآلية لتعزيز نمو الصناعة المالية الإسلاميةدراسة حالة: “منصة ناسداك دبي للمرابحة” ، مجلة الاستراتيجية والتنمية ، 09(03) ( الجزء الأول).

– محاجبية ، نصيرة و بريش ، رابح ( 2022 ) استخدام تقنيات التكنولوجيا المالية في الصناعة المالية الإسلامية . مجلة حوليات جامعة قالمة للعلوم الاجتماعية والإنسانية . 16 (02) .

ـ النجداوي ، محمد زياد سليمان و الطالب ، د. غسان سالم  ( 2023 )التكنولوجيا المالية في المصارف الإسلامية واقع وتحديات ، المجلة الدولية للعلوم الإنسانية والاجتماعية ،( 43)

 

المواقع الالكترونية :

-منصة فاينترا :https://finterra.org/

-منصة غلوبال صدقة: https://globalsadaqah.com/

-منصة ناسداك دبي : https://www.nasdaqdubai.com/

ـ مجمع الفقه الإسلامي .سلطنة عمان ، الدورة الخامسة عشرة ،  https://iifa-aifi.org/

التحولالرقمي  ، موقع بنك صفوة الإسلامي الأردني  ، https://www.safwabank.com/ar/educational_material

ـ تقرير الاستبيان العالمي للمصرفيين الإسلاميين (2020). موقع المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية .https://www.cibafi.org/Default

 

-منصات التمويل الجماعي ( 2021 ) صندوق النقد العربي / مرصد التقنيات المالية الحديثة في الدول العربية / الإصدار الثاني.

https://www.amf.org.ae/ar/publications/mbadrat-akhry/alasdar-althany-ltqryr-mrsd-altqnyat-almalyt-alhdytht-fy-aldwl-alrbyt

ـ التكنولوجيا المالية ( التطور الرقمي ) ( 2019 )  مجلة اتحاد المصارف العربية  ، العدد / 467

 

 

.

 

[1] المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية 🙁 2020 ) ،تقرير الاستبيان العالمي للمصرفيين الإسلاميين،(66 ).https://www.cibafi.org/Default

[2]التكنولوجيا المالية ( التطور الرقمي )( 2019 ) مجلة اتحاد المصارف العربية  ، العدد / 467 .

[3]التحولالرقمي،موقع بنك صفوة الإسلامي الأردني  ، https://www.safwabank.com/ar/educational_material

[4]عليوي ، عبد الكريم و مزيان ، محمد توفيق  ( 2022)التكنولوجيا المالية الإسلامية ودورها في تعزيز تنامي التمويل الإسلامي. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة ،: 06 ( 01 )ـ91

[5]النجداوي ، محمد زياد سليمان و الطالب ، د. غسان سالم  ( 2023)التكنولوجيا المالية في المصارف الإسلامية واقع وتحديات، المجلة الدولية للعلوم الإنسانية والاجتماعية ،( 43)–  166

[6]الدكاش ، د.مهند ( 2019)دور التكنولوجيا المالية في دعم المالية الاجتماعية الإسلامية . المؤتمر العالمي الرابع عشر لعلماء الشريعة في المالية الإسلامية . ماليزيا . ( ص . 6)

[7] عقبة ، سحنون (2022 )التكنولوجيا المالية والتمويل الإسلامي والعمل المصرفي الإسلامي. الملتقى الوطني حول الإصلاحات المالية والمصرفية في الجزائر – الواقع والمأمول –. وهران ، (ص . 5).

[8]أحمد ، داهنين و مصطفى ، العرابي  (2022). التكنولوجيا المالية الإسلامية بوابة المصارف الإسلامية لتحقيق الشمول المالي والتكيف مع جائحة كورونا. مجلة التكامل الاقتصادي ،  10 ( 03 ) ، 616 . محاجبية ، نصيرة و بريش ، رابح (2022 )استخدام تقنيات التكنولوجيا المالية في الصناعة المالية الإسلامية .مجلة حوليات جامعة قالمة للعلوم الاجتماعية والإنسانية . 16 (02) ،107

[9]عليوي ، عبد الكريم و مزيان ، محمد توفيق  ( 2022)التكنولوجيا المالية الإسلامية ودورها في تعزيز تنامي التمويل الإسلامي. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة ،: 06 ( 01 )  ـ 91

[10]تقرير الاستبيان العالمي للمصرفيين الإسلاميين(2020).موقع المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية، ص59 .

[11]البشير ، د. فضل عبد الكريم  (2018 ) دور الاقتصاد الرقمي في تعزيز تنامي التمويل الإسلامي ،مجلة بيت المشورة ، (9)

[12]منصات التمويل الجماعي (2021 ) صندوق النقد العربي / مرصد التقنيات المالية الحديثة في الدول العربية /، ( ص .5)

[13]قرار بشأن الاستثمار في الوقف وفي غلاته وريعه( 2004 )قرارات مجمع الفقه الإسلامي.سلطنة عمان ، الدورة الخامسة عشرة ،  https://iifa-aifi.org/

[14]الصلاحات ، سامي ( 2021)دور منصة التمويل الجماعي في تمويل مشروعات الأوقاف. مجلة بيت المشورة ، (15)، (.229) .

[15]النجداوي ، محمد زياد سليمان و الطالب ، د. غسان سالم  ( 2023 )التكنولوجيا المالية في المصارف الإسلامية واقع وتحديات، المجلة الدولية للعلوم الإنسانية والاجتماعية ،( 43)–166

[16]المرجع السابق ، ص166 .

[17]السائح ، محمد وفيق (2021)التكنولوجيا المالية.مجلة الاقتصاد الإسلامي العالمية ، ( 112) . (  92 )

[18]محاجبية ، نصيرة و بريش ، رابح ( 2022 ) استخدام تقنيات التكنولوجيا المالية في الصناعة المالية الإسلامية . مجلة حوليات جامعة قالمة للعلوم الاجتماعية والإنسانية . 16 (02) ، 101

 

 

[19]النجداوي ، محمد زياد سليمان و الطالب ، د. غسان سالم  ( 2023 )التكنولوجيا المالية في المصارف الإسلامية واقع وتحديات، المجلة الدولية للعلوم الإنسانية والاجتماعية ،( 43)–167

 

[20]جودت ، ناديه (2022) التمويل الإسلامي الرقمي في ظل أزمة كورونا الفرص والتحديات والأفاق المستقبلية . المجلة الاردنية في الدراسات الاسلامية ، ( 1 )، 85 . عبد الرضا ، مصطفى سلام ( 2019 ) التكنولوجيا المالية ودورها في تحقيق التنمية المستدامة ، أربيل ، مجلة جامعة جيهان أربيل للعلوم الإنسانية .

[21]جودت ، ناديه ( 2022)التمويل الإسلامي الرقمي في ظل أزمة كورونا الفرص والتحديات والأفاق المستقبلية ، المجلة الاردنية في الدراسات الاسلامية،( 1 ) ، 83 .

[22] الموقع الرسمي : https://www.nasdaqdubai.com/

[23]   العمراوي ، د.حنان ( 2019 ) منصات التكنولوجيا المالية كآلية لتعزيز نمو الصناعة المالية الإسلاميةدراسة حالة: “منصة ناسداك دبي للمرابحة” ، مجلة الاستراتيجية والتنمية ، 09(03) ( الجزء الأول).352

[24] الموقع الرسمي : https://finterra.org/

[25] الموقع الرسمي : https://globalsadaqah.com/

[26] الموقع الرسمي : https://ifin-services.com/

[27] الموقع الرسمي : https://www.liwwa.com/

[28]جودت ، ناديه ( 2022) التمويل الإسلامي الرقمي في ظل أزمة كورونا الفرص والتحديات والأفاق المستقبلية ، المجلة الاردنية في الدراسات الاسلامية،( 1 ) ،77 .

[29] أيمن ، زيد و أمينة ، بودراع ( 2018 )  التكنولوجيا المالية الإسلامية والحاجة إلى الابتكار تجربة المصارف الثلاثة ALGO Bahrain – مجلة الاجتهاد للدراسات القانونية والاقتصادية ، 07 ( 203 )، 149

[30]العبد المنعم ، عبد الله خالد و  الدويري ، زايد نواف ( 2023 )البنوك الإسلامية الرقمية من وجهة نظر شرعية .  مجلة بيت المشورة .(19)،181.

[31]ابن زيد ، ربيعة و بخالد ، عائشة (2012) دور الصكوك الوقفية في تمويل التنمية المستدامة ،مجلة أداء المؤسسات الجزائرية ،(02)، 208 .

[32]الصلاحات ، سامي ( 2021 )دور منصة التمويل الجماعي في تمويل مشروعات الأوقاف. مجلة بيت المشورة ،(15)،228.

 

[33]ابن زيد ، ربيعة و بخالد ، عائشة (2012) دور الصكوك الوقفية في تمويل التنمية المستدامة ،مجلة أداء المؤسسات الجزائرية ،(02)،213 .

 

[34]الدكاش ، د.مهند (2019 ) دور التكنولوجيا المالية في دعم المالية الاجتماعية الإسلامية ،المؤتمر العالمي الرابع عشر لعلماء الشريعة في المالية الإسلامية– ماليزيا (ص . 12)